Elaboration d'un business plan d'investissement. Qu'est-ce qu'un business plan pour un projet d'investissement

Un business plan d'investissement est nécessaire pour obtenir un prêt bancaire pour le développement d'un projet. Le comité de crédit, sur la base de données de rentabilité, de plans financiers, etc., doit décider si le projet a un avenir. Les demandes de prêt sans business plan ne sont pas prises en compte.

Un business plan d'investissement est nécessaire pour obtenir des fonds de prêt et est soumis à la banque pour son évaluation par le comité de crédit comme confirmation de la viabilité du projet, qui a été élaboré par des consultants professionnels.

Bien entendu, ce document n'est pas une garantie que vous recevrez un prêt, puisque les prêteurs s'intéressent au projet lui-même, et non à son plan. Le projet d'entreprise contient les informations nécessaires à la banque : calcul de la rentabilité du projet, plan financier, ses indicateurs intégraux, analyse qualitative des risques. À l'heure actuelle, aucune banque ne prendrait en considération un projet si le dossier ne contenait pas un plan d'affaires préparé conformément aux normes adoptées par les organismes de crédit russes.

Un investissement (projet) est une manifestation documentée de l'initiative d'investissement d'une entité commerciale, qui prévoit l'investissement de ressources financières dans l'objet d'investissement et qui vise à atteindre des objectifs d'investissement spécifiques clairement définis dans le temps afin d'obtenir des objectifs planifiés et spécifiques. résultats.

Description du projet d'investissement

1. Forme de l'initiative d'investissement

Tout projet d'investissement est avant tout un document qui décrit le fonctionnement et les activités d'investissement.

2. Objet de l'investissement en capital

Tous les projets d'investissement ne peuvent être mis en œuvre sans y investir le montant de fonds requis. Ces fonds peuvent être présentés sous n'importe quelle forme - tangible, intangible, financière, etc.

3. Concentration sur la réalisation des objectifs fixés

L'entreprise crée (ou sélectionne sur le marché de l'investissement) uniquement les projets qui l'aideront à résoudre les tâches énoncées dans la politique d'investissement de l'entreprise.

4. Concentration sur l'atteinte des résultats concrets prévus

Les objectifs d'investissement sont en réalité transformés en indicateurs spécifiques, qui sont décrits comme un système de résultats majeurs.

5. Formuler un échéancier clair

La caractéristique la plus importante d'un projet d'investissement est la durée globale de sa mise en œuvre dans le temps (cycle de projet).

Le plan d'investissement indique le montant des investissements requis pour créer une entreprise, et donne également une idée de ses points forts et faiblesses Oh. Indique quelle stratégie doit être appliquée pour une organisation particulière par rapport à la situation marketing actuelle sur le marché.

Il est impossible de le faire sans elle. Par conséquent, notre entreprise peut le faire pour vous, si vous envisagez de créer l'ensemble du projet par vous-même. Notre personnel effectuera des recherches rapidement et avec compétence, vous donnant la possibilité de consacrer du temps à d'autres tâches importantes.

Correctement capable d'attirer rapidement les bons investisseurs. Nous pouvons vous proposer de créer à la fois le plan d'affaires d'investissement dans son intégralité et de développer ses différentes parties. Nos employés sont prêts à travailler avec vos représentants. Chaque projet a besoin approche spéciale, et donc la coopération établie aidera à créer un plan d'affaires compétent, car l'information est un élément clé dans la création d'un plan d'affaires d'investissement.

Composantes d'un plan d'affaires d'investissement

1. Informations générales sur le "Projet"

En termes généraux, il parle de l'entreprise elle-même et de l'essence du plan d'affaires proposé. Indique quels travaux dans cette direction sont déjà en cours d'achèvement. Les personnes responsables de la mise en œuvre du projet, le plan étape par étape et les modalités du projet sont indiqués. Calculé le bon montant fonds pour le projet, modes de financement, délai de récupération, bénéfice projeté et plan de remboursement du prêt. Et aussi des garanties.

2. Recueillir des informations sur le marché et

L'analyse du marché, des consommateurs et des concurrents est présentée. Les facteurs de risques commerciaux sont indiqués. L'essence de la stratégie marketing de l'entreprise, la formation des prix, le lieu de vente des produits, les méthodes d'augmentation du nombre de ventes, la publicité, l'image de l'entreprise et les relations publiques sont décrites.

3. Collecte d'informations sur la situation financière actuelle de l'entreprise

Il décrit toutes les informations sur l'état actuel des immobilisations et de la production et activité économique... Les rapports financiers des années précédentes sont fournis. La situation financière de l'entreprise à l'heure actuelle est en cours d'analyse.

4. Aperçu technologique

Les zones de production réelles et requises, les locaux auxiliaires, la technologie de production, la disponibilité des ressources en main-d'œuvre et des moyens de transport, l'ingénierie et la sécurité énergétique, le respect de l'environnement et la sécurité au travail, la disponibilité des fournisseurs et entrepreneurs, l'équipement, les matières premières et les matériaux sont indiqués. Règlements de fabrication.

5. Plan de mise en œuvre du projet d'investissement

Le programme de production de l'entreprise est décrit sur la base de sa capacité de production, dans le contexte des produits et services qui relèvent de la catégorie du type de produit le plus favorable sur le marché, et indique également le nombre de produits pouvant couvrir la l'ensemble d'un segment de marché spécifique.

6. Plan d'organisation

Des informations sont fournies sur la structure de l'entreprise, le nombre de personnes impliquées, la masse salariale et le support juridique de l'activité.

7. Stratégie de financement

Des informations sur les affaires financières de l'entreprise sont fournies, ainsi que les moyens possibles de restituer les fonds du prêt et le plan de dépenses des investissements selon les périodes de mise en œuvre du projet.

8. Plan financier et analyse de l'efficacité des investissements

La situation financière de l'entreprise et l'utilisation efficace des fonds sur la base de l'analyse des activités financières et des prévisions de vente de services et de biens à l'avenir sont décrites. Le calcul des indicateurs de l'efficacité du projet d'investissement est effectué.

9. Analyse de la sensibilité et de la pérennité d'un projet d'entreprise

Cette analyse est réalisée sur la base d'indicateurs de résistance à divers facteurs. Le calcul des indicateurs les plus bas du projet auxquels il peut être rentable est effectué.

Le rythme moderne du développement technologique et de la mondialisation nécessitent une organisation rapide et de haute qualité. propre business... Le plus souvent, il est impossible de développer un certain projet sans des investissements en capital appropriés, et dans de tels cas, les investissements viennent à la rescousse. Dans le monde moderne, les projets d'investissement sont en quelque sorte le garant d'une augmentation significative de la compétitivité d'une entreprise et de sa valeur marchande finale.

Projets d'investissement et business plan : principales caractéristiques

Un projet d'investissement est un ensemble de toute la documentation qui caractérise un projet spécifique depuis le tout début (idée) jusqu'à la réalisation finale (réalisation des indicateurs de performance d'entreprise définis dans les documents). En règle générale, un tel projet couvre plusieurs étapes de mise en œuvre - phase de pré-investissement, d'investissement direct, d'exploitation et de liquidation.

Le plus souvent, les projets d'investissement sont ceux qui nécessitent des investissements en capital avec des revenus ultérieurs de l'entreprise. Les projets varient en fonction de la cible, de la rapidité de la tâche et de la taille de l'investissement. Cela peut inclure la création de nouvelles entités juridiques et de leurs divisions, et l'implication des moyens techniques nécessaires, et la libération de nouveaux biens et services, et la reconstruction de l'entreprise.

Au niveau d'une certaine production, se réalisent le plus souvent des projets innovants, qui sont un ensemble d'innovations nécessaires à l'amélioration continue du système économique. Avec l'aide de projets d'investissement, vous pouvez mettre en œuvre les objectifs stratégiques de la production. Notez que la plupart de ces projets sont longs et à haut risque.

Techniques détaillées et justification économique le besoin d'investissement est décrit dans un plan approprié. Le plan d'affaires d'un projet d'investissement a une caractéristique telle que la formation et la présentation d'une idée aux investisseurs, qui est soigneusement développée et justifiée dans le plan, et est en pratique mise en œuvre grâce aux investissements en capital nécessaires.

Qu'est-ce qu'un business plan pour un projet d'investissement ?

Le business plan pour l'investisseur est la justification économique et technique du besoin d'investissement en capital. Il est obligatoire d'analyser l'efficacité de l'ensemble des mesures envisagées, d'évaluer la réalité et le besoin d'investissements et de résoudre les problèmes liés à la mise en œuvre et à l'utilisation directes de l'idée.

En d'autres termes, un plan d'affaires pour un projet d'investissement est une justification logique et structurée de la nécessité et de la faisabilité de verser des fonds d'investisseurs dans une entreprise particulière.

Un business plan est créé pour motiver les postes suivants :

1. Le degré de stabilité et de liquidité économique du projet.
2. La possibilité de recevoir des fonds, en cas de liquidation du projet - leur retour.
3. Propositions pour l'organisation de joint-ventures.
4. La nécessité d'un ensemble de mesures prévues dans le cadre de l'appui des agences gouvernementales.
5. Orientation dans le développement ultérieur du projet en cours.

Un plan d'affaires est l'ensemble de documents le plus important à la fois pour les créanciers potentiels et pour l'homme d'affaires lui-même. La possibilité de mettre en œuvre l'idée et sa viabilité économique ultérieure dépendent directement de l'élaboration d'un plan.

Comment établir un business plan d'investissement ?

L'élaboration d'un plan d'affaires pour un projet d'investissement prévoit une présentation précise, complète, compétente et structurée de tout le matériel qui caractérise globalement le modèle d'affaires proposé aux investisseurs. Le texte doit être le plus léger possible et contenir des informations claires et fiables pour les investisseurs.

Une condition importante est la structure logique de l'ensemble du plan.

Lors de l'élaboration d'un plan, vous devez être guidé par les principes suivants :

1. Fiabilité et exactitude des informations.
2. Éviter les formulations incorrectes, ainsi que les expressions qui véhiculent une double compréhension contradictoire de la situation.
3. Utiliser suffisamment de chiffres, de faits et d'informations pour justifier toutes les actions à chaque étape du projet.
4. Utilisation de données concises et extrêmement nécessaires.
5. Éviter les données d'information qui mettent l'accent sur les avantages et négligent les inconvénients existants du projet.

A noter que seule une position laconique et bien ancrée, figée dans le projet créé, peut attirer des investisseurs potentiels. Si le plan d'affaires contient des détails inutiles, un éventail de terminologie technique ou des informations sciemment fausses, l'entrepreneur ne pourra pas recevoir de fonds des investisseurs.

La structure d'un plan d'affaires pour un projet d'investissement comprend deux parties : une introduction (un bref résumé de l'ensemble du plan d'affaires, avec lequel les investisseurs se familiariseront tout d'abord) et la partie principale. À son tour, la partie principale prévoit la structure suivante :

1. Caractéristiques générales de l'entreprise et stratégie proposée pour son développement.
2. Description des biens ou des services. Aussi, ce point du plan est appelé « Caractéristiques de l'industrie ». Dans ce cas, la position générale de l'ensemble de l'industrie sur le marché et la position de l'entreprise (biens et services vendus) en particulier sont prises en compte. A ce stade, un produit ou service déjà proposé est considéré, qui est comparé à un produit ou service offert après investissement.
3. Stratégie marketing, prise en compte des marchés potentiels de vente. Les points clés visant à atteindre des volumes de vente élevés et des moyens optimaux d'apporter des biens et des services au consommateur sont examinés en détail ;
4. Plan de production et d'organisation (peut être dans des sections séparées). La base technique existante, qui permet la production de produits, ainsi que l'ordre organisationnel existant dans l'entreprise sont pris en compte.
5. Plan de mise en œuvre technique et économique du projet. Un plan avec la capacité de vendre la quantité déclarée de produits sur la base de la base matérielle disponible est porté à la connaissance des investisseurs.
6. Plan d'investissement.
7. Prévisions pour d'autres activités financières et économiques.
8. Indicateurs raisonnables d'efficacité potentielle. Dans ce cas, l'entrepreneur justifie l'efficacité de sa propre idée, ce qui nécessite des fonds d'investisseurs. En d'autres termes, l'entrepreneur doit convaincre les investisseurs potentiels que ses idées sont effectivement capables de faire du profit.
9. Évaluations des risques. Les principaux problèmes auxquels une entreprise peut être confrontée à n'importe quel stade de la production et de la vente de produits ou de services sont examinés.
10. Plan juridique.
11. Données sur la personne qui a développé le projet.

Les étapes de la mise en œuvre du projet d'investissement dans le cadre de la structure spécifiée sont également prises en compte. En d'autres termes, un plan d'affaires contient non seulement une description d'une idée d'entreprise en sections, mais également la possibilité d'une mise en œuvre étape par étape, du développement à la mise en œuvre réelle de l'idée dans la pratique.

Le plan d'affaires d'un projet d'investissement est une documentation officielle et est réalisé conformément aux exigences fixées par les investisseurs.

Comment les investisseurs évaluent-ils un business plan ?

L'évaluation de l'efficacité du plan est caractérisée par un ensemble d'indicateurs qui représentent le rapport entre l'investissement et les résultats obtenus. Compte tenu des types d'investisseurs existants, trois types d'indicateurs sont considérés :

• Indicateurs de performance financière, y compris les implications financières réelles pour les investisseurs.
• Indicateurs de performance pour le budget existant, dans le cas d'investissements en capital provenant de budgets au sein d'une ville, d'une région ou d'un État.
• Indicateurs de performance par facteurs économiques, y compris toutes sortes de coûts (tels que ceux qui ne sont pas l'intérêt direct des investisseurs).

En plus des indicateurs ci-dessus, des indicateurs de performance environnementale et sociale peuvent également être pris en compte. Les entreprises qui envisagent simplement d'entrer sur le marché et de s'y consolider davantage, le principal indicateur est l'efficacité financière.

A noter que le business plan d'un projet d'investissement s'apprécie selon les indicateurs suivants :

1. Taux de remboursement.
2. Indice de rentabilité des entreprises.
3. Revenu net des affaires.
4. Indicateurs internes du taux de rendement.

La faisabilité d'un certain montant d'investissement en capital est déterminée par le rapport entre le bénéfice net qui en résulte et le montant du capital investi dans l'organisation de l'entreprise.

Sur la base des calculs effectués, les investisseurs décident s'il est conseillé d'investir dans l'entreprise le montant d'argent dont l'entrepreneur a besoin.

Nous avons examiné un exemple de plan d'affaires pour un projet d'investissement sur les principaux points nécessaires à la réussite de la mise en œuvre d'une idée dans la pratique. Notez que l'entrepreneur doit adhérer strictement à l'ensemble du plan d'affaires, de l'examen de l'industrie et de la position actuelle de l'entreprise sur le marché (le cas échéant) à l'évaluation du rendement maximal que les investisseurs recevront après l'investissement en capital. Il faut se rappeler que les contributeurs sont des personnes qui ne s'intéressent à votre entreprise que du point de vue de la rentabilité. C'est pourquoi toutes les actions envisagées dans le plan d'affaires doivent viser à résoudre ce problème. tâche primordiale... La mise en œuvre correcte du plan assurera le succès réel de l'entreprise.

Un plan d'investissement est un projet d'entreprise très important pour une entreprise afin d'obtenir le financement souhaité. Seul un plan bien conçu peut confirmer la viabilité d'un projet d'investissement.

La présence d'un tel document ne garantit pas à cent pour cent la réception du financement, car les investisseurs, tout d'abord, s'intéressent aux risques existants et au niveau de rentabilité. C'est pourquoi il est nécessaire de comprendre ce qu'est un plan d'investissement et ce qu'il devrait être.

Maintenant, il est peu probable qu'il soit possible de trouver un investisseur qui examinera les propositions en l'absence de plan d'affaires clair préparé conformément à toutes les normes acceptées.

Le plan d'affaires doit refléter autant que possible l'initiative d'investissement de l'entreprise qui a besoin de financement et énoncer clairement tous les objectifs principaux. Ces documents décrivent le processus de fonctionnement et la direction de l'activité. Les objets d'investissement et les volumes requis sont clairement indiqués.

Les investissements peuvent être réalisés sous diverses formes : financière, matérielle, immatérielle, etc.

Le sujet de l'investissement doit créer un tel plan d'investissement, qui concentrera la politique, les objectifs et la stratégie visant à atteindre certains objectifs.

Il est également nécessaire que le document contienne des indicateurs clairs caractérisant les résultats attendus de la mise en œuvre du plan d'affaires. La période de temps pendant laquelle il est prévu de mettre en œuvre le projet et de réaliser un profit est requise.

Un tel document devrait divulguer pleinement toutes les forces et faiblesses, et contenir informations complètes par le montant de l'investissement en capital requis.

Pour une organisation spécifique, une stratégie spécifique pour la mise en œuvre d'une idée d'entreprise est indiquée, en tenant compte de tous les indicateurs de la recherche marketing.

La documentation du projet doit afficher un calendrier d'investissement indiquant la demande pour le montant de financement que les investisseurs sont prêts à fournir, en fonction du taux d'intérêt.

En règle générale, plus le taux d'intérêt est élevé, plus le montant de financement souhaité sera faible.

Lors de la construction des calendriers d'investissement, les éléments suivants sont pris en compte :

Demande attendue de produits ;

Le niveau des salaires des employés ;

Autres dépenses (loyer, travail de rénovation etc.);

Technologie de fabrication.

Tout d'abord, le plan d'investissement doit contenir des informations sur le travail accompli jusqu'à présent pour mettre en œuvre l'idée d'entreprise. Cette partie indique également toutes les personnes qui ont préparé le projet, et décrit par étapes toutes les actions visant à atteindre les objectifs fixés.

Des calculs préliminaires pour le rendement du capital investi, les périodes de récupération, le niveau de revenu attendu et certaines garanties devraient être fournis.

La deuxième partie doit contenir des informations sur la compétitivité, la stratégie marketing et la réputation de l'organisation. Il décrit également le processus de formation de la valeur des produits et indique les modalités de sa mise en œuvre.

La troisième partie indique la situation financière. C'est-à-dire que les immobilisations disponibles sont répertoriées et les rapports des derniers mois sont joints.

La quatrième partie contient un aperçu technologique. Il est indiqué ce dont l'organisation a besoin pour atteindre ses objectifs. Ceux-ci peuvent être supplémentaires locaux industriels, disponibilité des matières premières, recherche de fournisseurs ou d'entrepreneurs, technologie de production, etc.

Ce qui suit décrit en détail le processus de dépenses d'investissement effectives et une analyse de la rentabilité du projet d'investissement est effectuée. L'analyse prend en compte les taux les plus bas auxquels le projet restera rentable.

Plan d'affaires d'investissement

Un plan d'affaires fait partie intégrante de la planification des affaires en tant que processus continu de développement d'une organisation. Un plan d'affaires ou un projet d'investissement est une manifestation documentée de l'initiative d'investissement d'une entité économique, prévoyant l'investissement de capital dans un certain objet d'investissement réel, visant à mettre en œuvre certains objectifs d'investissement déterminés dans le temps et à obtenir des résultats spécifiques planifiés.

Dans ce cas, la principale source de capital est un investisseur externe qui n'est pas familiarisé avec l'entreprise ou l'idée d'investissement proposée et nécessite une grande précision des questions qui l'intéressent.

Le business plan d'investissement est utilisé pour les besoins de prêt et est soumis à la banque pour examen par le comité de crédit comme une confirmation de la faisabilité économique du projet, délivré par des consultants professionnels.

Un business plan d'investissement (ou de crédit) n'est pas en soi une garantie d'obtenir des fonds empruntés, puisque la banque crédite toujours le projet, et non un document le décrivant. Un tel business plan révèle en détail les enjeux qui intéressent la banque : plan financier, analyse des risques de qualité, calcul de la rentabilité du projet, et ses indicateurs intégraux. Actuellement, aucune banque n'acceptera un projet pour examen si un plan d'affaires conforme aux normes adoptées dans les établissements de crédit russes n'est pas joint au dossier de l'emprunteur.

La nécessité d'élaborer un plan d'affaires d'investissement par les entreprises russes a été causée par un certain nombre de raisons :

Adaptation de l'expérience étrangère dans le développement de projets d'investissement aux conditions nationales. Cela a déterminé la saisie obligatoire de la méthodologie et de la documentation utilisée dans le domaine des affaires ;
l'utilisation d'ordinateurs personnels, qui a déterminé le besoin et la possibilité de créer Logiciel développement et analyse de projets d'investissement. Les fonctions commerciales et standard, ainsi que les programmes préparés par les développeurs des projets eux-mêmes sont utilisés dans de nombreux calculs ;
évaluation du business plan par les propriétaires ressources financières ou leurs emprunteurs et prêteurs du point de vue du retour des fonds investis et de la réalisation d'un profit ou autre effet positif.

Le business plan évalue la situation prospective tant en interne qu'en externe. C'est le document le plus compact qui permet à l'entrepreneur non seulement de prendre une décision éclairée, mais aussi d'indiquer quoi et quand faire pour répondre aux attentes concernant l'efficacité du projet. L'approbation et la viabilité du projet dépendent de l'exactitude du document. Le business plan répond aux questions : l'idée est-elle si bonne ? à qui le nouveau produit (service) est destiné ; si ce produit (service) trouvera un acheteur ; avec qui devrez-vous rivaliser?

Pour les projets à moyen et long terme, l'élaboration de business plans est une étape centrale dans la planification des investissements. Son contenu principal est la formation des principales composantes du projet et sa préparation à la mise en œuvre.

Le contenu principal de cette étape comprend les types de travail suivants :

Développement du concept et développement ultérieur du contenu principal du projet (ressources - limites - résultat);
établir des contacts d'affaires et étudier en profondeur les objectifs des participants ;
planification structurelle;
organisation et conduite d'appels d'offres, conclusion de contrats avec les principaux interprètes;
obtenir l'approbation pour la poursuite des travaux.

Pour les projets à court terme, de petite taille ou locaux, ne nécessitant pas de coûts importants et des délais de mise en œuvre très courts, le business plan regroupe l'ensemble des étapes et des travaux réalisés en phase de pré-investissement.

Pour développer une stratégie de développement pour une grande entreprise, un business plan (global) d'entreprise est élaboré.

Lors de l'élaboration d'un plan d'affaires, vous devez d'abord décider : quel est le but de l'élaboration d'un plan d'affaires. Ces objectifs peuvent être les suivants :

Comprendre par vous-même le degré de réalité de l'atteinte des résultats indiqués dans un projet achevé, ou état technique;
convaincre ses collègues de la réalité de l'atteinte de certains indicateurs qualitatifs ou quantitatifs du projet proposé ;
préparer l'opinion publique à la corporatisation de l'entreprise selon le schéma proposé, que les auteurs considèrent optimal ;
prouver à un certain cercle de personnes l'opportunité d'un travail de restructuration et de réorganisation d'une entreprise existante ou de création d'une nouvelle entreprise ;
attirer l'attention et accroître l'intérêt d'un investisseur potentiel.

Les entreprises opérant dans une situation stable et produisant un produit pour un marché assez stable élaborent un plan d'affaires visant à améliorer la production et à trouver des moyens de réduire les coûts. Ces entreprises envisagent en permanence des mesures de modernisation de leurs produits et les déclinent sous forme de business plans locaux.

Les entreprises à risque qui fabriquent des produits à risque accru travaillent systématiquement sur des plans d'affaires pour le développement de nouveaux types de produits, la transition vers les technologies, etc.

Si une entreprise, ayant esquissé une augmentation significative de la production de produits traditionnels ou le développement de nouvelles technologies, ne dispose pas de capacités suffisantes pour leur production, alors elle peut passer en attirant des investissements en capital ou en cherchant de nouveaux partenaires.

Dans ce cas, le plan d'affaires est utilisé lors de la recherche d'investisseurs, de prêteurs, d'investissements de parrainage. Pour cela, une ou deux pages peuvent être préparées. brève description un plan d'affaires qui permet aux investisseurs, prêteurs et autres partenaires de voir les caractéristiques et les avantages importants du projet. Un tel document s'appelle une proposition commerciale. Il est utilisé lors des négociations avec les investisseurs potentiels et les futurs partenaires.

Le plan d'affaires doit être présenté sous une forme qui permet à la partie prenante de se faire une idée claire de l'essence de l'affaire et du degré d'intérêt de sa participation à celle-ci. Le volume et le degré de concrétisation des sections du plan sont déterminés par les spécificités et la portée de l'entreprise.

Il doit être rédigé de manière simple et claire et avoir une structure claire, par exemple celle recommandée par le ministère du Développement économique de la Russie :

1. Partie introductive.
2. Examen de l'état de l'industrie (production) à laquelle appartient l'entreprise.
3. Description du projet.
4. Plan de production du projet.
5. Plan de marketing et de vente des produits.
6. Plan d'organisation pour la mise en œuvre du projet.
7. Plan financier pour la mise en œuvre du projet.
8. Évaluation de l'efficacité économique des coûts encourus au cours du projet.

Examinons de plus près le contenu de chaque section. La partie introductive du business plan comprend :

Titre de page;
sommaire;
note de confidentialité.

La page de titre contient le nom de l'entreprise - l'initiateur du projet, le nom du projet, le lieu et le moment de son développement.

Le résumé est sommaire l'essence du projet d'investissement. Il s'agit d'un document qui révèle toute l'attractivité et la nécessité de la mise en œuvre d'un objectif particulier. Il doit être court et susciter l'intérêt du lecteur. Le curriculum vitae est rédigé en dernier, car il résume toutes les informations contenues dans le projet. Le résumé fournit des données qui devraient permettre à l'investisseur potentiel de comprendre ce qui est en jeu, quel est le coût estimé et la rentabilité du projet.

La note de confidentialité est établie pour avertir les personnes connaissant le business plan de la confidentialité des informations qu'il contient. Le mémorandum peut contenir un rappel que le lecteur assume la responsabilité et garantit la non-divulgation des informations contenues dans le plan sans le consentement préalable de l'auteur. Le mémorandum peut contenir des exigences pour le retour du plan d'affaires et une interdiction de copier le matériel.

Passons maintenant directement à l'élaboration d'un plan d'affaires d'investissement, il devrait commencer par un aperçu de l'état de l'industrie (production) à laquelle appartient l'entreprise, conçu pour résoudre deux tâches principales :

1) étudier l'état et les tendances de développement de l'industrie en tant qu'objet d'investissement ;
2) faire une prévision du volume de production de biens et de services pouvant être produit par une entreprise dans un environnement concurrentiel.

Pour résoudre la première tâche du business plan, il est conseillé de donner une analyse rétrospective état actuel cas dans l'industrie, le développement de l'industrie au cours des 5 à 10 dernières années, décrivent les tendances possibles dans le développement de l'industrie dans son ensemble, les industries correspondantes dans les régions où le produit est prévu pour être vendu à l'étranger.

Pour résoudre le deuxième problème, il est nécessaire de décrire les principaux concurrents sur les marchés régionaux, nationaux et étrangers mais dans les positions suivantes :

Nomenclature et ventes de produits;
les marchés sur lesquels ils opèrent et leurs parts sur ces marchés ;
la compétitivité de leurs produits ;
politique de prix et de vente;
l'état de la base de production.

L'analyse des données ci-dessus vous permettra de déterminer les avantages concurrentiels de votre entreprise ou d'identifier ses lacunes, de déterminer les méthodes de lutte concurrentielle avec les entreprises concurrentes. Les résultats de l'analyse seront l'un des critères sur la base desquels un investisseur potentiel pourra juger des capacités d'une entreprise à concurrencer avec succès des entreprises similaires.

La description du projet doit énoncer brièvement et clairement l'essence et les principales dispositions du projet. Cette section couvre les sujets suivants :

Que fait ou fera l'entreprise (fournit des données sur la taille et les perspectives de l'entreprise, le profil de l'activité, les caractéristiques des biens et services produits et d'autres informations qui fournissent les avantages concurrentiels de cette entreprise) ;
quelle est la demande attendue pour les biens et services proposés, les prévisions de leur mise en œuvre sur plusieurs années (voici les principales tendances de l'évolution du marché, les faiblesses des entreprises concurrentes, les plans de croissance et d'expansion des activités);
le montant des revenus provenant de la vente de produits ou de la fourniture de services, le montant des coûts et de la marge brute, le niveau de rentabilité, la période de récupération (dans cette partie du plan d'affaires, l'économie de l'entreprise doit être présentée: données mais bénéfices, rentabilité attendue, retour sur investissement, délai d'atteinte du seuil de rentabilité et excédent des encaissements sur les paiements) ;
combien d'argent doit être investi dans le projet pour sa mise en œuvre (indiquer brièvement le montant du financement requis et la direction de l'utilisation du capital);
pourquoi l'entreprise réussira à pénétrer rapidement de nouveaux marchés de biens et de services (cette section indique les avantages concurrentiels de l'entreprise pendant cette période et les avantages possibles après la mise en œuvre du projet proposé, les faiblesses des concurrents et d'autres conditions).

Dans le plan de production, des informations sont fournies sur la sécurité du projet d'investissement du côté de la production et de la technologie.

Dans le plan de production, vous devez effectuer les opérations suivantes :

Définir les objectifs de la stratégie à long terme de l'entreprise ;
décrire la structure de la production prévue, sa base de matières premières et son schéma technologique processus de production, sources d'énergie, de chaleur, d'approvisionnement en eau;
fournir des données sur les effectifs de la production, le programme de formation et de recyclage du personnel;
décrire le plan pour amener l'entreprise à sa pleine capacité de conception ;
fournir des informations sur l'état des travaux sur le projet et les capacités de production.

Pour caractériser l'état des travaux sur le projet, il est nécessaire d'indiquer les données suivantes :

Le degré de développement des produits destinés à la production ;
l'accompagnement juridique du projet ;
travaux terminés sur le projet;
disponibilité des zones de production;
la nécessité d'acheter de l'équipement;
nom des fournisseurs, délai de livraison et coût de l'équipement ;
types de sources d'énergie;
caractéristiques de la base de matières premières;
caractéristiques de l'infrastructure de production (y compris les transports internes et externes);
la situation écologique en termes de rejets dans le bassin hydrographique et d'émissions dans l'air.

Le plan de marketing et de vente du produit est l'un des plus importants et des plus complexes d'un plan d'affaires. Les résultats des études de marché constituent la base du développement d'une stratégie de marketing et de prix à long terme d'une entreprise, sa politique actuelle. Ils déterminent les besoins en ressources humaines et matérielles.

Compte tenu de l'importance et de la complexité de cette section, il est conseillé de la préparer au préalable et, si possible, de vérifier les données sur le marché, ses volumes et ses taux de croissance à l'aide de sources complémentaires et alternatives.

Le plan d'affaires de l'étude de marché b comprend trois blocs :

1. Analyse de la demande de biens et services sur le marché sélectionné et tendances de son développement.
2. Description de la structure du marché, de ses principaux segments, analyse des formes et méthodes de vente.
3. Recherche des conditions de concurrence dans les segments de marché sélectionnés.

Toutes les sections suivantes du plan dépendent des estimations de ventes faites dans cette section. Le volume des ventes de biens et services, prédit à la suite de l'étude de marché effectuée, a un impact direct sur le plan de production, le plan marketing et le montant du capital investi dont l'entreprise aura besoin. Les données obtenues au cours de l'analyse de la situation concurrentielle prédéterminent dans une large mesure la stratégie de vente et la stratégie de prix de l'entreprise dans les segments de marché sélectionnés.

Le plan d'organisation pour la mise en œuvre du projet décrit la structure et la politique de gestion, donne une brève description de la composition de l'équipe de gestion.

Lorsque vous décrivez la structure organisationnelle d'une entreprise, tenez compte des éléments suivants :

Les principales divisions de l'entreprise et ses fonctions :
répartition des responsabilités du personnel d'encadrement;
méthodes d'interaction entre les unités;
l'intérêt de l'entreprise dans les résultats finaux ;
nouveaux types de travail découlant des objectifs de l'entreprise;
les qualifications nécessaires du personnel.

Le plan d'affaires fournit des données détaillées pour chaque chef d'entreprise, les principaux actionnaires, les membres de l'équipe de développement du projet et le domaine de travail à gérer.

Le plan financier pour la mise en œuvre du projet est préparé après la préparation du plan de commercialisation et du plan de production. Lors de son élaboration, il convient de prendre en compte la diversité des intérêts des participants au projet d'investissement. Le plan financier doit inclure un bref aperçu des conditions dans lesquelles l'entreprise fonctionnera. Il doit contenir des données telles que les ventes, la marge brute, les coûts d'équipement, la main-d'œuvre et d'autres coûts, ainsi qu'une analyse opérationnelle détaillée des revenus et des dépenses, formant le bénéfice net de l'entreprise. Cela fournira une image complète de la rentabilité de l'entreprise. Cette section du plan d'affaires ne peut être établie qu'après avoir déterminé la portée (les limites) du projet, ainsi que les coûts imprévus et l'inflation.

La portée (limites) du projet implique la définition de :

Tous types d'activités à présenter sur le site de l'usine ;
des opérations supplémentaires liées à la production, l'extraction des ressources naturelles, le traitement des eaux usées et les émissions ;
transport externe et entrepôts pour matières premières et matériaux et produits finis;
activités complémentaires externes (logement, formation professionnelle, programmes d'enseignement général, construction d'équipements récréatifs).

Les dépenses imprévues sont divisées en matériel et financier. Les contingences matérielles se rapportent à l'exactitude des prévisions de ventes, des exigences du projet, des matériaux et des services. Afin d'éviter les pertes, une réserve pour imprévus est incluse dans le coût du projet de l'objet à hauteur de 5 à 10 % du coût estimé de l'objet.

Les éventualités financières sont associées à l'inflation, aux variations du taux d'intérêt de base et à d'autres facteurs.

La comptabilisation de l'inflation est effectuée à l'aide des données suivantes:

L'indice général de l'inflation intérieure du rouble, déterminé en tenant compte de la prévision de travail systématiquement ajustée de l'évolution de l'inflation ;
prévisions du taux de change du rouble;
les prévisions d'inflation externe ;
les prévisions d'évolution dans le temps des prix des produits et des ressources (y compris le gaz, le pétrole, les ressources énergétiques, les équipements, les travaux de construction et d'installation, les matières premières, certains types de ressources matérielles), ainsi que les prévisions d'évolution du niveau des salaires moyens et d'autres indicateurs pour l'avenir ;
prévision des taux d'imposition, des droits, des taux de refinancement de la Banque centrale de la Fédération de Russie et d'autres normes financières de la réglementation de l'État.

A l'aide des données répertoriées, il est nécessaire d'étudier l'influence de l'inflation sur les indicateurs de prix, sur le besoin de financement, sur le besoin en fonds de roulement.

L'élaboration d'un plan financier se déroule en plusieurs étapes :

Étape 1 - prévision des volumes de ventes. Le volume et la valeur des ventes sur les marchés respectifs pour chaque année sont calculés.
Étape 2 - calcul des coûts des produits et services vendus. Les calculs sont effectués sur la base d'une prévision des volumes de ventes, des normes applicables, de la politique tarifaire et des conditions de vente.
Étape 3 - description des contreparties, leur fiabilité, répartition des contrats dans le temps, coûts pour les contreparties.
Etape 4 - calcul de l'approvisionnement en matières premières, énergie, eau (technique et potable), pièces détachées et matériel d'exploitation pendant les cinq premières années, ainsi que la disponibilité des ressources en main-d'œuvre.
Étape 5 - prévision des coûts (conditionnellement constante, conditionnellement variable et totale) mais en années.
Étape 6 - calcul du bénéfice prévu. Un plan de résultat attendu est établi, le résultat net est calculé pour chaque année.
Étape 7 - analyse du point du volume critique de mise en œuvre. Le volume critique est le revenu qui couvre avec précision les coûts d'exploitation de la production de produits et de services. Ce montant de revenu est appelé le seuil de rentabilité. Il est nécessaire d'analyser le volume critique de production.
Étape 8 - description des sources de financement.

Lors de la description des sources de financement, le schéma suivant est utilisé :

Sources de formation des ressources :
- fonds propres ;
- les fonds empruntés ;
politique de distribution des bénéfices après impôts :
- la part des bénéfices reversée au fonds de capitalisation ;
- paiement de dividendes (conditions et intérêts) ;
mesures de contrôle des paiements des consommateurs, politique financière en matière d'assurance-crédit;
critères d'évaluation des performances;
moyens d'assurance.

S'il est prévu d'utiliser un prêt pour financer un projet, le plan d'affaires fournit un calcul de la procédure et des conditions d'obtention et de remboursement d'un prêt, ainsi que le paiement des intérêts.

À la suite des calculs du plan d'affaires, trois formes de base d'états financiers sont établies: un compte de résultat, un état des flux de trésorerie et un bilan.

Le compte de résultat illustre le ratio des revenus perçus dans le cadre des activités de production d'une entreprise (projet) pendant la période du projet, avec les coûts encourus au cours de la même période et associés à la perception des revenus. Le compte de résultat est nécessaire pour évaluer l'efficacité des activités (économiques) actuelles. L'analyse du ratio des revenus et des dépenses vous permet d'évaluer les réserves pour augmenter les capitaux propres du projet, ainsi que de calculer les valeurs de divers paiements d'impôts et dividendes.

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur la formation des sources de ressources financières et l'utilisation de ces ressources financières. Les sources de financement du projet peuvent être : une augmentation des fonds propres par l'émission de nouvelles actions, une augmentation de la dette par des prêts et l'émission d'obligations, le produit de la vente de produits et d'autres dépenses. En cas de rachats d'actions ou de pertes provenant d'autres activités commerciales et non commerciales, des valeurs négatives peuvent apparaître dans les positions correspondantes.

Les principaux domaines d'utilisation des fonds sont liés, d'une part, aux investissements dans des actifs permanents et à la reconstitution du fonds de roulement ; deuxièmement, avec la mise en œuvre des activités de production (exploitation) actuelles ; troisièmement, avec le service de la dette extérieure (paiement des intérêts et remboursement de la dette) ; quatrièmement, avec des règlements avec le budget (paiements d'impôts) et, enfin, avec le paiement de dividendes.

Un point important est que tous les coûts actuels du projet n'agissent pas comme une sortie de fonds, mais uniquement les coûts d'exploitation et les paiements d'intérêts actuels. Les déductions pour amortissement, étant l'un des éléments de coût, sont une source de financement pour les immobilisations. Par conséquent, le montant des fonds disponibles du projet est égal à la somme du bénéfice net et des charges d'amortissement pour une période de temps déterminée. Le remboursement de la dette extérieure s'effectue au détriment des fonds libres, et non du profit.

Dans le bilan, pour la commodité de l'analyse, dans la pratique de la conception, le bilan est utilisé de manière agrégée, c'est-à-dire sous forme agrandie. Le bilan d'un projet d'investissement a pour objectif d'illustrer la dynamique d'évolution de la structure du patrimoine (actif) du projet et des sources de son financement (passif). Le solde offre la possibilité de calculer des indicateurs généralement acceptés de la situation financière du projet, d'évaluer la liquidité, les ratios de rotation, l'agilité, la solvabilité globale, etc.

Plan de projet d'investissement

Un business plan de projet d'investissement est un document qui décrit tous les aspects les plus significatifs d'un futur projet, en tenant compte des tâches assignées à ce document.

L'objet d'un tel business plan est un projet d'investissement. Le sujet peut être : évaluation d'une idée, analyse de rentabilité, justification de la possibilité d'obtenir des financements externes, recherche de partenaires, etc.

Selon la formulation des tâches, un business plan peut avoir des exigences très différentes en termes de structure, de contenu et même de discours.

Ainsi, dans l'un des plans d'affaires (on savait qu'un homme d'affaires bien connu le lirait), les spécialistes d'ABS Group ont utilisé des mots, des images et des modèles de discours utilisés par cette personne. Pour cela, ses discours publics ont été collectés, des idées récurrentes et des préférences de discours stables ont été mises en évidence et un portrait psychologique a été dressé. Le texte du document a été construit en tenant compte de ces informations et était déjà rédigé dans « sa langue ».

Le processus de planification d'entreprise peut inclure ou non différentes étapes d'analyse de projet : étude de marché, développement de stratégies de base et fonctionnelles, estimation des coûts, etc.

La structure d'un plan d'affaires pour un projet d'investissement peut ressembler à ceci :

1. Résumé du projet (0,75 p.).

Composants:

1. Objet du projet.
2. Produits (services) du projet.
3. Calendrier du projet.
4. Brèves caractéristiques financières du projet.

2. Résultat du projet (Entité du projet, Description du projet).

Sens général : description de l'idée et du domaine du projet.

1. Objectif général et essence du projet.
2. Le système d'objectifs et la composition prévue des résultats.
3. Description des produits de conception.
4. Disponibilité (besoin d'obtenir) des permis et licences.
5. Effet social du projet (nouveaux emplois, amélioration des conditions de vie, etc.).
6. Impact environnemental du projet (le cas échéant).

3. Analyse de l'industrie (analyse des pratiques commerciales).

Sens général : une description de la pratique et de l'expérience (si possible, également étrangère) dans l'exécution de tels cas. (Comment cela peut-il être fait en général, et comment l'approche choisie dans le projet se rapporte-t-elle à tout cela.) Permet d'identifier des alternatives possibles (technologiques, techniques, organisationnelles, etc.), de les analyser, d'évaluer la faisabilité de calculs.

1. Définition de l'industrie.
2. État et stade du cycle de vie de l'industrie. Activité commerciale dans l'industrie.
3. Innovations, changements et tendances dans l'industrie.
4. Types traditionnels et nouveaux d'organisation (formats) d'entreprise dans l'industrie, leurs avantages et leurs inconvénients. Facteurs influençant le choix du format commercial.
5. Principaux problèmes qui doivent être résolus lors du démarrage d'une entreprise.
6. Proportions et indicateurs techniques et économiques sectoriels.
7. L'idée du projet dans le contexte du développement de l'industrie.
8. Analyse des alternatives pour la mise en œuvre de l'idée et le choix de l'une d'entre elles.

4. Analyse de marché.

Le sens général : l'étude de l'environnement d'où viendra l'argent en échange des produits du projet.

1. Description des consommateurs cibles.
2. Analyse du segment cible.
3. Informations sur les concurrents (produits, prix, promotion, distribution). Leurs forces et leurs faiblesses, les solutions marketing les plus abouties.
4. Prévision du volume des ventes en termes physiques et sa justification.

5. Plan de commercialisation.

Le sens général : développement des moyens d'obtenir des fonds de l'environnement extérieur.

1. Analyse SWOT et stratégie de projet.
2. Tarification (pour chaque produit du projet).
3. Promotion des produits.
4. Distribution des produits.

6. Plan de fabrication.

Le sens général : déterminer et évaluer en nature et en termes monétaires les actions pour créer une entreprise et les processus de son fonctionnement.

1. Justification de l'emplacement.
2. Solutions techniques et constructives.
3. Le besoin d'espace de production, la possibilité de louer des locaux, de les acheter, etc.
4. Processus de fabrication. Liste de toutes les opérations de base pour la production, l'entreposage (stockage) et la livraison.
5. Composition et spécification de l'équipement requis. La possibilité de louer.
6. Coopération industrielle et travail avec les entrepreneurs.
7. Liste de tous les types de matières premières et matériaux, noms des fournisseurs, leurs adresses et prix approximatifs.
8. Plan de livraison (description de l'objet de la livraison, calendrier de livraison, estimation des coûts de livraison).
9. Plan de production en nature. Possibilités d'augmenter (diminuer) le volume de sortie.
10. Méthodes de contrôle de la qualité.
11. Une liste de spécialités avec indication du nombre d'employés dans chaque spécialité et de leurs salaires.
12. Frais généraux.
13. Estimation des coûts de production.
14. Sécurité environnementale et industrielle.

7. Plan d'organisation.

Le sens général : pour déterminer les approches organisationnelles et juridiques de la création et de l'exploitation d'une entreprise et l'interaction des participants.

1. Participants au projet (parfois ce point est établi comme une section distincte du plan d'affaires).
2. Le système de motivation des participants (équilibre des intérêts).
3. Le schéma supposé d'interaction entre les participants. Données sur les principaux dirigeants du projet.
4. Structure organisationnelle et système de gestion de projet.
5. La structure des travaux et le calendrier de mise en œuvre du projet.
6. Plan du personnel.

8. Plan financier.

Sens général : construction des cash-flows du projet, évaluation de son efficacité, calcul des schémas de financement.

1. Description des hypothèses et hypothèses (impôts, droits, avantages, taux d'inflation, taille du fonds de roulement, financement, régime de paiement des matières premières et des produits, mode d'amortissement, etc.).
2. État des flux de trésorerie prévisionnels.
3. Compte de résultat prévisionnel.
4. Solde prévisionnel.
5. Évaluation de la situation financière de l'entreprise de conception.
6. Justification du choix (calcul) du taux d'actualisation.
7. Calcul des indicateurs de performance du projet.
8. Développement de schémas de financement (types, volumes, sources et conditions d'obtention) et de gestion des obligations du projet (paiement d'intérêts, dividendes, loyers, etc.).

9. Analyse des risques du projet.

L'idée générale est d'étudier ce qui peut aller à l'encontre des plans, les dommages que cela peut causer et ce qui doit être fait pour prévenir et minimiser les risques.

1. Analyse causale des risques (événements indésirables possibles, sources et facteurs d'influence, mesures anti-risques possibles).
2. Analyse de la sensibilité du projet (graphiques, conclusions et recommandations).
3. Analyse de scénario du projet.
4. Sûreté et garanties aux créanciers et aux investisseurs.

10. Candidatures.

Enregistrement, documents techniques et autres, rapports, certificats, brevets, tables de calcul, calculs, schémas, dessins, autres supports graphiques, etc.

Élaboration d'un plan d'investissement

Un projet d'investissement est un plan ou un programme de mesures liées à la mise en œuvre d'investissements en capital et à leur remboursement et profit ultérieurs.

L'élaboration d'un projet d'investissement a pour mission de préparer les informations nécessaires à une prise de décision éclairée concernant la mise en œuvre des investissements.

A des fins de modélisation, un projet d'investissement est considéré dans une base de temps, et la période analysée (horizon de recherche) est divisée en plusieurs intervalles égaux - intervalles de planification.

L'administration des investissements comprend quatre étapes : la recherche, la planification et le développement du projet ; la mise en œuvre du projet; suivi et réglementation pendant la mise en œuvre du projet ; évaluation et analyse des résultats obtenus à la fin du projet.

Les principales procédures au stade de la planification sont : la formation des objectifs et des sous-objectifs des activités d'investissement, l'étude de marché et l'identification des projets possibles, l'évaluation économique, l'énumération des options sous diverses contraintes (temps, ressources, nature économique et sociale), la constitution d'un portefeuille d'investissement.

L'étape de mise en œuvre du projet est généralement divisée en trois phases : investissement, exécution du projet (production, ventes, coûts, financement en cours), liquidation de ses conséquences. Dans chacune de ces phases, des procédures de contrôle et de régulation sont mises en œuvre.

Dans la pratique internationale, il est d'usage de distinguer trois grandes étapes dans l'élaboration d'un projet d'investissement :

Étape de pré-investissement ;
étape d'investissement;
le stade de fonctionnement des objets nouvellement créés.

A chaque étape, leurs propres tâches sont résolues. Au fil des étapes, l'idée du projet s'affine et s'enrichit de nouvelles informations. Ainsi, chaque étape est une sorte de finition intermédiaire : les résultats obtenus lors de celle-ci doivent servir de confirmation de la faisabilité du projet et, ainsi, sont un "passage" à la prochaine étape de développement.

Dans un premier temps, la faisabilité du projet est évaluée du point de vue du marketing, de la production, des aspects juridiques et autres. Les informations initiales pour cela sont des informations sur l'environnement macroéconomique du projet, le marché de vente attendu pour les produits, les technologies, les conditions fiscales, etc. Le résultat de la première étape est une description structurée de l'idée de projet et un calendrier pour sa mise en œuvre.

La phase de pré-investissement, quant à elle, comprend les étapes suivantes :

Recherche de concepts d'investissement.

Dans la pratique internationale, la classification suivante des hypothèses initiales a été adoptée, sur la base de laquelle la recherche de concepts d'investissement par des entreprises et des organisations de profil très différent peut être effectuée :

1.la présence de minéraux ou d'autres ressources naturelles adaptées à la transformation et à l'utilisation industrielle. L'éventail de ces ressources peut être très large : du pétrole et du gaz au bois de bûche et aux plantes adaptées à des fins pharmaceutiques ;
2. les possibilités et les traditions de la production agricole existante, qui déterminent le potentiel de son développement et l'éventail des projets pouvant être mis en œuvre dans les entreprises du complexe agro-industriel ;
3. l'évaluation des évolutions futures possibles de l'ampleur et de la structure de la demande sous l'influence de facteurs démographiques ou socio-économiques ou suite à l'apparition de nouveaux types de biens sur le marché ;
4. la structure et les volumes des importations, qui peuvent devenir une impulsion pour le développement de projets visant à créer des industries de substitution aux importations (surtout si cela est encouragé par le gouvernement dans le cadre de la politique de commerce extérieur) ;
5. l'expérience et les tendances du développement de la structure de production dans d'autres industries, en particulier celles ayant des niveaux de développement socio-économique similaires et des ressources similaires ;
6. les besoins déjà apparus ou susceptibles de survenir dans les industries de consommation au sein de l'économie nationale ou mondiale ;
7. des informations sur les projets d'augmentation de la production dans les industries de consommation ou sur la demande croissante sur le marché mondial de produits déjà fabriqués ;
8. opportunités connues ou nouvellement découvertes pour diversifier la production sur une base de matière première unique (par exemple, approfondir la transformation du bois en créant des matériaux de finition à partir de déchets de production et de bois de mauvaise qualité) ;
9. la rationalité de l'augmentation de l'échelle de production afin de réaliser des économies de coûts dans la production de masse ;
10. les conditions économiques générales (par exemple, la création d'un climat d'investissement particulièrement favorable par le gouvernement, l'amélioration des opportunités d'exportation en raison des changements dans les taux de change de la monnaie nationale, etc.).

Préparation préliminaire du projet. La tâche de cette étape de travail est d'élaborer un projet d'investissement (ou un plan d'affaires pour un projet) - il s'agit d'un document qui décrit tous les principaux aspects de l'avenir entreprise commerciale, analyse tous les problèmes auxquels il peut être confronté, et détermine également comment résoudre ces problèmes.

L'avant-projet d'investissement doit avoir une structure bien définie, similaire à celle qui sera nécessaire dans le développement détaillé du projet.

Le plan d'affaires du projet peut contenir les sections suivantes consacrées à l'analyse des solutions possibles en partie :

Le volume et la structure de production de biens, sur la base de l'étude du potentiel du marché et de la capacité de production nécessaire pour assurer les volumes projetés de production de biens ;
les fondements techniques de l'organisation de la production : les caractéristiques de la future technologie et le parc d'équipements nécessaires à sa mise en œuvre ;
emplacement souhaitable et possible de nouvelles installations de production;
les ressources utilisées et leurs volumes nécessaires à la production ;
l'organisation activité de travail personnel et rémunération;
la taille et la structure des frais généraux ;
soutien organisationnel et juridique pour la mise en œuvre du projet, y compris les formes juridiques de fonctionnement de l'objet nouvellement créé ;
soutien financier du projet, c'est-à-dire évaluer les montants d'investissement requis, les coûts de production possibles, ainsi que les méthodes d'obtention des ressources d'investissement et la rentabilité réalisable de leur utilisation.

Préparation finale du projet et évaluation de son acceptabilité technique, économique et financière. La préparation d'une étude de faisabilité détaillée et d'une étude de faisabilité financière pour le projet devrait fournir une considération alternative des problèmes associés à tous les aspects de l'investissement à venir : technique, financier et commercial.

A ce stade du travail d'analyse, il est particulièrement important de déterminer le plus précisément possible l'échelle du futur projet, c'est-à-dire la taille de la production prévue ou les paramètres quantitatifs des activités dans le secteur des services. Une tâche tout aussi importante à ce stade des travaux est la planification du temps la plus précise de tous les types de travaux, sans laquelle ce projet d'investissement ne peut être mis en œuvre. Cette planification est particulièrement importante pour l'analyse basée sur la comparaison des entrées et sorties de trésorerie actualisées.

La préparation de tous types de données pour la prise de décision finale est le contenu principal de l'étape de formulation finale d'un projet d'investissement et d'une évaluation approfondie de son acceptabilité technique, économique et financière.

C'est là que l'efficacité de l'investissement est évaluée et le coût éventuel du capital attiré est déterminé. Les informations initiales sont le calendrier des investissements en capital, les volumes de vente, les coûts (de production) actuels, le besoin en fonds de roulement et le taux d'actualisation. Les résultats sont le plus souvent présentés sous forme de tableaux et d'indicateurs de performance des investissements : valeur actuelle nette (VAN), délai de récupération, taux de rendement interne (TRI).

Le choix du schéma optimal de financement du projet et l'évaluation de l'efficacité des investissements du point de vue du propriétaire (titulaire) du projet sont effectués. Pour cela, des informations sont utilisées sur les taux d'intérêt et les échéanciers de remboursement des prêts, ainsi que le niveau des versements de dividendes, etc. Les résultats de l'évaluation financière du projet doivent être: un plan financier pour la mise en œuvre du projet, des formulaires prévisionnels d'états financiers et des indicateurs de solvabilité financière.

L'étape de l'examen final et de la prise de décision à ce sujet. Cette étape analyse l'effet des facteurs environnementaux et la situation au sein de l'entreprise. Si ces évaluations sont négatives, le projet est soit reporté, soit abandonné. Si la décision est positive, ils passent à la deuxième étape du développement du projet d'investissement - l'étape d'investissement.

Pendant la phase d'investissement, des contrats sont conclus avec des investisseurs ainsi qu'avec des équipementiers et des constructeurs. La tâche principale de cette phase est d'apporter l'objet clé en main.

Au stade final, l'installation devrait être portée à sa capacité nominale. Le fonctionnement de l'objet créé commence.

Toute méthode d'analyse de l'investissement implique de considérer le projet comme un objet économique conditionnellement indépendant. Par conséquent, dans les deux premières étapes de développement, un projet d'investissement doit être considéré séparément du reste des activités de l'entreprise qui le met en œuvre.

Le caractère isolé de l'examen des projets exclut la possibilité d'un choix correct des schémas de leur financement. Cela est dû au fait que la décision d'attirer l'une ou l'autre source pour financer les investissements en capital est prise, en règle générale, au niveau de l'entreprise dans son ensemble ou de ses financièrement subdivisions. Dans le même temps, tout d'abord, la situation financière actuelle de cette entreprise est prise en compte, ce qui est presque impossible à refléter dans un projet local.

Ainsi, dans les grandes entreprises, la tâche de choisir un mode de financement pour un projet d'investissement (au moins pour les projets classés comme « grands ») revient nécessairement au plus haut niveau de gestion. Au niveau de l'encadrement intermédiaire, la tâche reste de sélectionner les projets les plus efficaces, c'est-à-dire les plus potentiellement rentables dans la liste disponible.

Sur la base de ce qui précède, le sens de l'évaluation générale d'un projet d'investissement est de présenter toutes les informations sous une forme qui permet au décideur de tirer une conclusion sur l'opportunité (ou l'inopportunité) de l'investissement. Et un rôle particulier est ici joué par l'évaluation commerciale (financière et économique) du projet d'investissement.

Ainsi, la problématique de la prise de décision d'investissement est d'apprécier le plan d'évolution attendue des événements du point de vue de la correspondance entre le contenu du plan et les conséquences probables de sa mise en œuvre et le résultat attendu.

Plan financier d'investissement

L'investissement de toute activité visant à générer un profit ou un effet social nécessite une certaine documentation organisationnelle, juridique, technique et économique. Une telle documentation est généralement formée pour l'idée de l'objet d'investissement et, en fonction des conditions de sa mise en œuvre, détermine la composition du projet d'investissement ou du programme d'investissement, ainsi qu'un événement distinct. Au sens le plus général, un projet d'investissement définit un plan d'investissement du capital afin de réaliser un profit.

Il faut noter qu'en littérature scientifique ont présenté de nombreuses approches de la classification des investissements.

Le professeur allemand Weinrich classe les investissements en fonction de la nature et de l'utilisation de l'objet d'investissement :

Investissements financiers, c'est-à-dire investissements dans des actifs financiers, acquisition de droits de participation aux affaires d'autres entreprises (achat de titres, d'actions);
investissements immobiliers ou investissements corporels ;
investissements dans des actifs incorporels - formation, publicité, recherche, etc.

De plus, il classe les investissements selon la nature de leur utilisation :

Investissements pour modifier le programme de mainlevée des marchandises ;
investissements dans la création d'une entreprise;
investissements dans le remplacement d'équipements;
investissements pour augmenter la capacité de production (investissements importants).

État - formé à partir du budget de l'État et des sources financières de l'État ;
étranger - fonds investis par des investisseurs étrangers, d'autres États, des banques et des entreprises étrangères, ainsi que des entrepreneurs;
privé - formé à partir des fonds d'entreprises privées, d'entreprises et d'organisations de citoyens individuels.

Il est à noter que tous les investissements relatifs à l'objet applicatif peuvent être divisés en :

Réel - investissements afin d'augmenter les immobilisations matérielles et de production, rééquipement technique, expansion d'entreprises existantes, nouvelle construction, reconstruction d'entreprises existantes, etc.
portefeuille - investissements en valeurs mobilières afin de percevoir des dividendes et jouer ensuite sur l'évolution de leurs taux.

Selon le stade d'investissement, il y a :

Investissement net - dans la fondation du projet ;
réinvestissement - diriger des fonds libres pour l'investissement;
investissement brut - comprend l'investissement net et le réinvestissement.

Selon la nature de la participation au processus d'investissement :

Investissements directs - avec la participation directe de l'investisseur dans la sélection des objets d'investissement ;
investissements indirects - réalisés par des sociétés d'investissement et d'autres intermédiaires financiers.

Du point de vue de la situation économique, deux types de stratégie d'investissement d'une entreprise (firme) sont possibles :

Des investissements passifs qui assurent, au minimum, le maintien des indicateurs de rentabilité de cette entreprise à un niveau donné ;
des investissements actifs qui augmentent la compétitivité de l'entreprise et la rentabilité de ses opérations par rapport au niveau déjà atteint.

Ainsi, la multiplicité des approches de la classification des investissements indique la faiblesse des développements théoriques sur cette question, ce qui complique la régulation des processus d'investissement, tant au niveau micro que macro.

Les sources de fonds utilisées par l'entreprise pour financer ses activités d'investissement sont généralement divisées en :

Sources propres de financement des investissements : bénéfices, charges d'amortissement, réserves à la ferme, fonds versés par les autorités d'assurance sous forme d'indemnisation pour les pertes dues aux accidents, aux catastrophes naturelles, etc. ;
sources empruntées : prêts bancaires et établissements de crédit; émission d'obligations; cible crédit du gouvernement; crédit d'impôt à l'investissement; crédit-bail investissement; investissement;
fonds attirés : émission d'actions ordinaires ; émission de certificats d'investissement; apports d'investisseurs au capital autorisé ; fonds donnés, etc.

La méthodologie de gestion des processus d'investissement comprend généralement les étapes suivantes : planification ; mise en œuvre d'un projet d'investissement ; le contrôle et la régulation actuels du processus d'investissement à toutes ses étapes ; évaluation et analyse de la qualité du projet et de sa conformité aux objectifs fixés.

Plan d'investissement

L'activité d'investissement est l'une des plus attractives car elle comprend haut niveau profit, développement continu du marché, projets intéressants, possibilité d'utiliser ou d'attirer de manière rentable des fonds gratuits. L'entrée et l'exploitation réussies dans le domaine des affaires d'investissement nécessitent une compréhension correcte et la connaissance nécessaire des concepts et principes de base et les plus importants, qui incluent les investissements et leurs types, un plan d'affaires d'investissement comme la partie la plus importante du projet, et bien Suite.

L'essence de ce genre d'activité se réduit à un investissement rentable et au profit d'un côté et à l'attraction et à l'utilisation de fonds externes dans la mise en œuvre du projet par l'autre. Les avantages des investissements en capital pour faire du profit sont évidents lorsque l'argent ne "fonctionne pas", non seulement le profit non réalisé est perdu, mais les dommages causés par l'inflation s'accroissent. La plupart des choses immédiatement après l'acquisition perdent de 30 à 70 % de leur valeur initiale, donc dépenser de l'argent sur des actifs matériels ne peut pas être considéré comme une accumulation efficace de capital.

Le concept d'« investissement » au sens large désigne des fonds destinés à la création de nouvelles entreprises, à l'expansion ou au rééquipement technique d'entreprises et de types d'activités entrepreneuriales existants ; l'acquisition de biens immobiliers, d'actifs, de titres pour un profit supplémentaire et / ou d'autres effets positifs. Dans le cas d'un investissement, le capital est investi immédiatement, et la rémunération vient plus tard.

L'activité d'investissement (investissement, entreprise d'investissement) est le processus d'utilisation de fonds, de ressources financières et autres dans divers types de projets afin d'augmenter le capital et de générer des revenus à l'avenir.

Les sujets principaux sont les investisseurs (investir leurs fonds propres ou empruntés et s'assurer de leur destination), les émetteurs de titres, les utilisateurs.

Les investisseurs individuels sont considérés comme des personnes physiques (personnes physiques ou morales) qui participent à des transactions sur titres. Institutionnel comprend les investisseurs investisseurs et les intermédiaires d'investissement (banques, fonds, entreprises). Les contributeurs incluent entités juridiques investir des ressources financières dans des projets, et aux intermédiaires - entités juridiques qui aident à l'établissement et au maintien de relations d'affaires avec les émetteurs et les investisseurs.

En Russie, des actes juridiques réglementent les relations entre les objets et les sujets des activités d'investissement, définissent les droits et obligations des investisseurs, le rôle de l'État. Il s'agit notamment des lois fédérales : "Sur les activités d'investissement réalisées sous forme d'investissements en capital" n° 39-FZ, "Sur le marché des valeurs mobilières" n° 39-FZ, "Sur les investissements étrangers dans la Fédération de Russie" n° 160-FZ , "Sur le leasing" n° 164-FZ "Sur la protection des droits et des lois sur le marché des valeurs mobilières" n° 46-FZ, "Sur les accords de partage de production" n° 225-FZ.

Il est important pour un investisseur de décider quel type d'investissement est le plus rentable pour lui en termes de rapport entre les coûts de matériel et de temps et le bénéfice reçu.

L'investissement réel (corporel et immatériel) est un investissement dans des actifs économiques réels ; les investissements sous forme d'investissements en capital sont leur composante la plus importante.

Investissement financier - l'acquisition d'actifs financiers sous forme de titres, d'actions, etc. Comprend les investissements de nature spéculative, calculés pour réaliser un profit sur une certaine période de temps, généralement à court terme, ainsi qu'à long terme, dont le but est de participer à la gestion de l'entité émettrice.

Investissements dans des installations de production sont appelés investissements tangibles. Selon l'objectif (création ou extension de la production, investissement en immobilisations ou modernisation, rééquipement technique), elles sont stratégiques, basiques, actuelles, innovantes.

Il existe des types d'investissements tels que les investissements en capital : défensifs (réduction des risques, régulation du niveau des prix), offensifs (recherche de nouvelles technologies et maintien d'un niveau technologique élevé), sociaux (amélioration du travail), obligatoires (satisfaction exigences de l'état), représentative (amélioration de l'image de l'entreprise).

Selon l'objet de l'investissement, sont alloués des investissements directs dans le capital autorisé (leur objectif est d'établir le contrôle et la gestion de l'entreprise) et des investissements indirects ou de portefeuille dans des actifs économiques (ils ont pour objet de générer des revenus).

Existe un grand nombre de autres signes de classification des investissements, y compris les conditions d'investissement (à court, moyen, long terme), l'attitude envers l'objet d'investissement (externe et interne), la propriété (privée, étatique, étrangère, copropriété), la région (interne, étrangère ) et l'industrie de la production.

Il convient de prêter attention aux types d'investissements par risque. Les agressives se caractérisent par un degré de risque élevé, un niveau de profit élevé et une faible liquidité ; Les modérés ont un degré de risque moyen avec des niveaux de profit et de liquidité suffisants ; les conservateurs ont un faible niveau de risque et de rentabilité, une liquidité élevée.

Avant de choisir une forme d'investissement, il est nécessaire d'étudier en profondeur tous ses avantages et inconvénients pour chaque situation spécifique.

Pour prendre des décisions, les investisseurs et autres participants au processus d'investissement doivent recevoir les informations nécessaires. Par conséquent, il est prévu de développer et de créer des projets d'investissement.

En termes généraux, un projet d'investissement est un ensemble de documents justifiant les avantages économiques, le volume et la durée des investissements en capital et comprenant la documentation standardisée nécessaire de conception et d'estimation et un plan d'affaires, exécuté conformément à la législation, en tant que caractéristique de la pratique actions pour la mise en œuvre des investissements.

Les projets sont classés selon plusieurs critères :

1. Par relation : projets totalement indépendants pouvant être mis en œuvre simultanément ; alternative (mutuellement exclusive), qui remplissent les mêmes fonctions; complémentaires, leur mise en œuvre doit se faire ensemble.
2. Au moment de la mise en œuvre : projets à court terme (jusqu'à 3 ans), à moyen terme (de 3 à 5 ans), à long terme (plus de 5 ans).
3. Par l'ampleur de l'investissement : petit - limité à une entreprise, visant à l'expansion ou à la modernisation, à court terme ; moyen - projets de rééquipement technique de production, réalisés par étapes; grand - la création de grandes entreprises; les méga-projets sont des programmes d'investissement ciblés qui incluent plusieurs petits projets.
4. Par focus : commercial ; social; écologique et autres.
5. Par le degré d'influence des résultats : global ; économique nationale; grande échelle; local.
6. Par l'ampleur du risque : fiable - profit élevé ; risqué - un degré élevé d'incertitude des coûts et des avantages.
7. Objectif : maintenir les produits sur le marché ; nouvelles catégories de produits ; augmentation de la production; tâches socio-économiques et autres.

Quel que soit le type d'appartenance du projet d'investissement, il se compose de 4 éléments identiques : période de règlement, investissement net, cash-flow, coût de liquidation.

Les informations générales sur le projet comprennent l'orientation de la production future et les spécificités des produits fabriqués, les caractéristiques de l'emplacement des installations de production, des informations sur les caractéristiques de la technologie, le système de mise en œuvre. Le projet est accompagné d'une documentation standardisée et d'une description des actions qui seront menées de manière cohérente en fonction du calendrier de l'investissement.

Le cycle de vie est la période de temps entre le début, l'apparition d'un projet et la fin de sa mise en œuvre, son achèvement, ou l'intervalle entre l'émergence et l'apparition du résultat. Le cycle de développement de tout projet d'investissement se compose de 3 étapes : pré-investissement, investissement, opérationnel (production).

Dans un premier temps, le projet est développé, ses possibilités sont étudiées, des recherches sont effectuées, des négociations avec les investisseurs et les participants, l'enregistrement légal est effectué et les fournisseurs sont sélectionnés. Les coûts à ce stade sont de 1 à 5% du total.

À la deuxième étape, des actions sont effectuées qui nécessitent des coûts importants, leur caractéristique clé est l'irréversibilité. La documentation est en cours d'élaboration, les locaux sont préparés, les équipements sont commandés, livrés et installés, le personnel est recruté et formé, des activités de promotion sont menées, des actifs de production permanents sont constitués. C'est la phase la plus coûteuse.

La troisième étape commence par la mise en service de l'équipement principal ou l'acquisition de divers types d'actifs (par exemple, l'immobilier). La production de produits ou la prestation de services démarre, les fonds empruntés à la banque sont restitués. L'étape se poursuit jusqu'à la fin de la production et se caractérise à la fois par les flux de trésorerie et les coûts. A ce stade, l'attractivité d'investissement du projet se forme.

Les étapes les plus importantes vers la création d'un projet d'investissement de haute qualité sont la due diligence, dans laquelle il y a 4 étapes principales :

1. Formation de l'idée de projet, du concept, recherche de son concept.
2. Des études préparatoires dont le résultat devrait être la création d'un business plan d'investissement.
3. L'étape de création d'une étude de faisabilité est nécessaire dans le cas d'investissements en capital à grande échelle, sinon un business plan suffit.
4. Évaluation finale, élaboration d'une opinion et formation d'une décision sur le processus d'investissement. Le résultat de la recherche de pré-investissement est la création d'un plan d'affaires de projet - un document qui contient les informations nécessaires à la mise en œuvre du projet.

Cela ne veut pas dire que le but principal de la création d'un plan d'affaires est d'attirer des investisseurs; ce document doit également être utilisé par le chef, les gestionnaires et les employés pour une compréhension claire des buts, objectifs et perspectives de l'entreprise. Un plan d'affaires est nécessaire lors de la préparation des demandes de prêts, pour justifier les propositions de privatisation d'entreprises publiques, le développement de projets de création d'organisations privées, le développement d'un projet de sortie d'un nouveau type de produit, et le semblable.

Du point de vue d'une personne qui va investir, un business plan d'investissement est en mesure de répondre aux questions : est-ce que cela vaut la peine d'investir dans ce projet et si les coûts, les efforts et les fonds seront payants.

La finalité principale du projet et ses objectifs, l'accompagnement juridique, l'environnement économique et l'orientation.
Informations marketing - marché de vente, compétitivité, programme de vente indicatif, politique de prix et gamme de produits.
Coûts des matériaux - le coût et les conditions de livraison des vecteurs énergétiques, des matériaux, des matières premières, les besoins de l'entreprise.
Emplacement prévu.
Solutions de conception et d'ingénierie - le choix de la technologie de production, la liste et la quantité d'équipements requis, l'échelle de construction, etc.
Organisation et dépenses - détermination de la forme juridique, création d'un système de gestion, conditions de location.
Recrutement - besoin, répartition du temps de travail, conditions, taille et forme de rémunération.
Période de mise en œuvre du projet - calendrier de construction, temps d'installation des équipements, temps d'exploitation.
Analyse et évaluation de l'efficacité des investissements.

Ministère du Développement économique et du Commerce Fédération Russe présenté des lignes directrices par la structure du business plan :

CV comprenant informations généralesà propos du projet;
Évaluation de l'état de l'industrie dans laquelle l'entreprise exercera ses activités ;
Description du projet - produits (services), caractéristiques de la nouveauté des solutions ;
Plan de développement de la production - une description de la fabricabilité de l'entreprise, de la politique du personnel, des éléments de soutien matériel et technique, des aspects juridiques de la protection du fonctionnement ;
Plan d'activités marketing et de vente de produits - évaluation de l'environnement concurrentiel, analyse complète des processus du marché, des clients potentiels, de la stratégie de promotion, etc. ;
Mise en œuvre du plan d'organisation ;
Planification de la mise en œuvre financière - bénéfices projetés, analyse financière des produits, analyse du seuil de rentabilité et analyse des flux de trésorerie ;
L'efficacité économique et son évaluation.

Selon le niveau de détail, le plus petit (prospectus commercial), le plan d'affaires court ou complet du projet d'investissement peut être élaboré.

Le principal critère d'évaluation d'un projet d'investissement lors de son acceptation pour mise en œuvre est la partie du plan d'affaires liée aux indicateurs financiers. Cette partie du document reflète les coûts à venir, les sources d'investissement pour les couvrir et les performances financières potentielles. Cette section est la plus volumineuse et la plus laborieuse.

La partie financière du plan d'affaires d'investissement comprend :

Évaluation de l'état des finances de l'organisation au cours des 3 à 5 dernières années de travail ;
La même évaluation pour la période de préparation et de développement du projet d'investissement ;
Bénéfice et flux de trésorerie projetés ;
Évaluation de l'efficacité financière du projet.

L'analyse financière les travaux de l'entreprise au cours de son existence et de la situation actuelle comprennent généralement le calcul et l'évaluation des principaux indicateurs (liquidité, solvabilité, chiffre d'affaires et rentabilité), leur analyse dans le temps et l'identification des tendances.

La prévision des bénéfices et des flux de trésorerie au stade de la mise en œuvre d'un projet d'investissement et l'évaluation de l'efficacité financière comprennent : l'évaluation du coût du capital qui est attiré pour mettre en œuvre le projet ; l'élaboration de l'équilibre global des actifs et des passifs du projet ; prévisions de bénéfices, indicateurs de pertes et flux de trésorerie ; évaluer la performance financière du projet.

Sur la base des calculs effectués, un plan de revenus et dépenses, un plan de trésorerie, un bilan actif et passif est établi. En évaluant l'efficacité du projet, les investisseurs et les autres participants prennent des décisions concernant l'investissement, la sortie du projet, l'ajustement des paramètres et les opportunités d'amélioration de l'efficacité.

Plan d'investissement complexe

L'investissement intégré est un problème au niveau de l'État, car il est le plus souvent réalisé par l'État. Une approche intégrée des projets d'investissement mis en œuvre par l'État est facile à expliquer. L'Etat, investissant dans un grand projet d'investissement, ne peut permettre le développement unilatéral de l'objet investi, mais s'intéresse également au développement des sphères interconnectées de production, sphère sociale, écologie et sécurité du pays. Les programmes ou plans d'investissement, dans ce cas, sont de nature complexe. D'où le terme d'investissement complexe.

Des investissements complets n'impliquent pas une gamme complète d'instruments d'investissement, mais impliquent le placement d'investissements (par exemple, des liquidités) dans divers domaines d'un projet d'investissement, qui est un programme complet pour le développement d'un objet d'investissement. Les objets peuvent être des colonies, des villes, des régions, des branches de l'économie du pays ou de grands objets économiques nationaux.

Le programme de logement abordable est un exemple d'investissement global. Ce programme envisage le développement de nouvelles implantations dans des zones sous-développées. Pour les colonies, l'État offre à des conditions préférentielles des terrains et la délivrance de fonds aux nouveaux colons pour la construction de maisons individuelles. Parallèlement, l'État investit dans la création des infrastructures nécessaires : industrielles et sociales. La structure de production est nécessaire à l'emploi de la population dans la production et la structure sociale est nécessaire pour assurer des conditions normales dans les nouvelles implantations: construction d'écoles, d'établissements préscolaires, de centres médicaux, de centres commerciaux et d'organisations culturelles et de divertissement.

Ce type d'investissement intégré est réalisé par les municipalités de nombreuses villes de Russie; ils visent précisément à éliminer une certaine précarité dans le développement intégré des villes et des villages. Les investissements dans l'immobilier, dans de nombreuses villes de Russie, sont grevés pour les investisseurs par la construction à leurs dépens d'installations d'infrastructure dans le cadre des programmes de développement intégré de ces villes. De cette façon, les investissements immobiliers se transforment en investissements complexes.

En Russie, les entreprises et les organisations réalisant des investissements complexes sont stimulées par l'État. Pour les entreprises et organisations mettant en œuvre des projets d'investissement complexes, l'État accorde des subventions. Ainsi, par décret du Gouvernement, dans le cadre du programme « Développement de l'industrie et augmentation de sa compétitivité », la liste des objets d'investissement complexes, qui font l'objet de subventions de l'État au titre des intérêts d'emprunt, a été élargie. La liste des objets d'investissement comprend, outre la construction neuve, la reconstruction d'immobilisations.

Pour stimuler le capital privé dans des investissements complexes de diverses natures, l'État est largement utilisé Formes variées attraction de capitaux privés. Ces formes d'attraction sont diverses, allant des appels d'offres pour les co-exécuteurs de projets d'investissement complexes aux partenariats public-privé généralisés. À partir de cette année, les investisseurs eux-mêmes peuvent proposer une initiative pour former et mettre en œuvre des projets d'investissement complexes avec la réception de concessions de l'État pour l'utilisation des actifs de l'État.

Un obstacle sérieux au développement d'investissements complexes en Russie est l'absence de méthodologie pour la formation de plans complets pour le développement d'objets d'investissement. Si les objets sont des petites villes ou des monovilles, un autre problème qui entrave la mise en œuvre d'investissements globaux dans leur développement est le manque de spécialistes capables de former et de justifier un plan global pour leur développement. Pour cette raison, de nombreuses villes ont refusé de soutien de l'État sous forme d'investissements complexes.

Plan d'investissement productif

Un facteur important pour attirer l'argent de tiers pour démarrer une entreprise est l'élaboration d'un plan d'investissement. Considérez les caractéristiques de l'élaboration du document et ses principaux composants.

Le but principal du développement de ce document- recevoir de l'argent pour organiser ou développer l'entrepreneuriat. Il est nécessaire pour les futurs investisseurs afin de conclure des accords avec eux sur le financement, les prêts. Il est compilé pour des tiers et des organisations.

Lors de l'élaboration d'un projet d'investissement, vous devez respecter une certaine structure :

1. Résumé du projet.

Cette partie du document fournit des informations sur l'entreprise et son type d'activité. L'investisseur analyse les informations et décide si l'investissement à venir sera couronné de succès. La section fournit des données initiales sur la production et le financement. Sur cette base, des conclusions peuvent être tirées sur les avantages et les inconvénients du projet.

Indiqué:

Objectifs d'affaires;
raisons de créer une entreprise;
forme d'organisation;
fondateurs, dirigeants, investisseurs.

2. Caractéristiques de l'industrie. Informations sur les biens produits par l'entreprise ou les services (informations générales). Cela peut être la fabrication, les services, la vente au détail, la distribution et d'autres domaines. Utilisation de brevets, droits d'auteur, marques déposées. De manière générale, l'aptitude d'un produit à être commercialisé est évaluée. Il est nécessaire d'indiquer les tendances de développement de l'entreprise.

3. Un produit ou un service d'une entreprise.

C'est l'une des principales sections d'un plan d'affaires de projet d'investissement. La rubrique comprend Description complète service ou produit, analyse des avantages et inconvénients concurrentiels.

Description du produit:

Nom du fabricant;
gamme de services et de produits (liste complète);
coût des ventes, bénéfice projeté ;
acheteurs d'un service ou d'un produit ;
l'utilisation de brevets ou de droits de propriété ;
capacités stratégiques de l'entreprise;
la modernisation des produits (si nécessaire), l'utilisation de nouvelles technologies ;
planification des changements dans l'assortiment de produits, le coût des ventes et d'autres décisions.

4. Placement de l'objet.

Des informations sont nécessaires pour évaluer l'attractivité des investissements d'une région particulière. Les avantages (inconvénients) de la localisation sont également pris en compte par des facteurs tels que la proximité des matières premières, des ressources énergétiques, des ressources humaines, des marchés de vente, etc.

5. Analyse de l'industrie de l'entreprise.

Une évaluation approfondie de l'industrie dans laquelle l'entreprise opère est effectuée. Il faut parler du contournement des concurrents, d'un marché en croissance rapide et d'autres facteurs. Le projet doit être favorable à l'investissement. Les concurrents, leurs forces et leurs faiblesses sont déterminés. Les informations sur les principaux fournisseurs de produits sont prises en compte.

Informations de base de cette section :

La taille et la nature de la concurrence dans l'industrie ;
une description des forces et faiblesses des principaux concurrents ;
situation financière des concurrents;
difficultés d'entrée et de développement de l'entrepreneuriat ;
utilisation des innovations;
réglementation législative;
tendances économiques;
ventes dans cette industrie pour dernières années;
des informations sur le nombre de nouvelles entreprises et leurs solutions ;
introduction de nouveaux produits.

6. Le cycle de production de l'entreprise.

Cette section décrit les moyens matériels et techniques pour la fabrication de produits ou la prestation de services. Pour la sortie de nouveaux produits, la planification et la description du processus de production sont nécessaires.

Éléments clés de la section de production :

Processus de fabrication : processus mécaniques, coûts, etc. (des copies des contrats sont jointes);
les moyens de contrôler la qualité des produits ;
politique d'achat de l'entreprise;
les coûts des matières premières ;
fournisseurs de matériel (noms, adresses, conditions);
locaux (achat ou location);
capacité de production (coût, localisation, superficie);
équipement nécessaire et le coût d'achat, de location ou de crédit-bail d'équipement;
personnel : nombre, niveau de qualification, compétences, salaire, l'organisation de la formation du personnel et les coûts.

7. Sécurité de la libération du produit (service).

Il est nécessaire de déterminer s'il est réaliste d'atteindre le volume de production prévu et l'efficacité de l'implantation de l'entreprise dans une région donnée. L'investisseur évalue si la sortie du produit sera fournie avec les types de matières premières, de matériaux et de ressources utilisés. La vulnérabilité du projet d'investissement est déterminée.

8. Campagne de marketing.

Les principales composantes de la section : stratégie marketing :

Analyse du marché, prévision de son évolution pour les années à venir ;
le but d'ouvrir une entreprise;
volumes de vente prévus;
stratégies de campagne marketing;
le prix du marché d'un produit ou d'un service ;
modes de commercialisation des produits;
moyens d'augmenter les ventes;
campagne publicitaire pour promouvoir un produit;
Planning marketing;
manières et le calendrier de la campagne de marketing.

Informations sur les modalités d'enregistrement de l'entrepreneuriat :

La section fournit des informations sur la façon de gérer l'entreprise:

Structure organisationnelle actuelle ;
forme légale d'enregistrement;
forme de propriété (informations sur les associés ou les principaux actionnaires);
types d'actions, leur nombre, droits de vote ;
les propriétaires et leurs responsabilités ;
noms et adresses des membres du conseil d'administration;
l'information sur les pouvoirs de chaque gérant (droit de vote, signature de contrats) ;
salaire des cadres.

1. Analyse des risques.

Cette section décrit les risques critiques liés au développement de l'entreprise. Ils sont associés à :

La réaction des concurrents ;
faiblesses de la production ou de la commercialisation ;
en utilisant les réalisations modernes.

Si les risques ne sont pas planifiés, vous devez expliquer pourquoi ils n'existeront pas ou comment y parvenir.

Pour chaque risque, des méthodes de minimisation des pertes sont décrites :

1. Questions financières. C'est l'un des principaux documents. C'est lui qui influence la décision d'une personne de faire un investissement ou non. Les informations sont présentées dans des tableaux. Tous les aspects liés au financement, aux coûts de base et mensuels, aux postes de dépenses et aux bénéfices sont décrits.

Les principaux composants de la section :

Planification des pertes et profits (prévision des résultats en tenant compte de la fiscalité) ;
dépenses et recettes de trésorerie (évaluation de l'investissement par périodes, contrôle de liquidité) ;
solde de l'actif et du passif pour le début et la fin des périodes de règlement ;
seuil de rentabilité de l'activité (seuil de rentabilité, seuil de rentabilité). Sur la base des coûts de production estimés, un tableau est établi.

2. Stratégie de financement d'un projet d'investissement.

Les sources de capitaux attirées, la possibilité d'attirer de l'argent d'investisseurs étrangers sont envisagées. Les délais de réception de l'argent, montant, etc. sont indiqués.

Sur la base des données présentées, des conclusions sont tirées sur la rentabilité de votre dossier. Sur la base du business plan d'investissement, l'investisseur décide de l'opportunité d'investir de l'argent.

1. Pourriel. Tous les investisseurs sont agacés par des messages les invitant à "appeler pour se renseigner sur la technologie la plus disruptive depuis l'invention de la roue". Soyez assuré que même s'il obtient ensuite votre plan d'affaires, il le mettra en place. Demander à un investisseur de regarder et de commenter votre site est tout aussi mauvais.
2. Plan d'affaires sans curriculum vitae. Sommaire– il s'agit d'un « discours d'ascenseur » d'une page (et peut être présenté séparément du plan d'affaires) qui donne à l'investisseur un aperçu complet des paramètres clés de l'entreprise. De nombreux plans d'affaires n'ont pas de curriculum vitae approprié, ou vice versa– un plan d'affaires ressemble à un curriculum vitae étendu. Les deux options sont mauvaises.
3. Absence de plan dans le plan d'affaires. De nombreux plans d'affaires qui sont envoyés aux investisseurs sont en fait des spécifications de produit étendues qui fournissent plus d'informations que nécessaire sur le produit et rien sur comment et où vous prévoyez de le vendre et de gagner de l'argent.
4. L'analphabétisme. Les taches, les fautes de frappe, les fautes de grammaire et d'orthographe, les documents manuscrits ne feront que convaincre l'investisseur que vous dirigerez également vos affaires de manière non professionnelle. Gardez à l'esprit que les investisseurs investissent principalement dans les personnes, puis– en idées.
5. Débordement de texte avec abréviations. N'oubliez pas que les personnes qui liront votre plan d'affaires, bien qu'elles ne soient pas stupides, ne connaissent pas les termes ou les abréviations utilisés dans votre secteur. Ils verront l'utilisation massive d'abréviations comme une conséquence de l'insouciance, de la paresse ou peut-être de la confusion délibérée du lecteur. Essayez de vous en tenir au vocabulaire courant.
6. Un livre au lieu d'un plan d'affaires. Ne soyez pas trop verbeux, n'obstruez pas votre plan d'affaires avec des informations inutiles. Un plan d'affaires pour un investisseur ne doit pas dépasser 30 pages. Tenez-vous-en aux faits, énoncez-les clairement et ne vous répétez pas inutilement. Des plans trop longs donneront l'impression que votre entreprise est trop complexe et risquée.
7. Références aux candidatures. Les investisseurs ne craignent pas les documents qui soutiennent le plan d'affaires principal. Mais il doit impressionner et être complet et sans attachements. L'épaisseur d'un business plan ou la présence de dizaines de candidatures ne sont pas impressionnantes à elles seules.
8. Déclarations négatives. Ne parlez pas de vos concurrents ou clients que vous ne pouvez prouver en leur présence. De nombreux plans d'affaires contiennent des déclarations telles que « mauvaise convivialité », « mauvaise qualité », « grand et encombrant », et le tout sans la moindre justification. Les investisseurs considèrent ces déclarations comme des signes de manque de professionnalisme et de manque d'éthique si elles ne sont pas étayées par des données de tiers.
9. Prototypes et démos. N'oubliez pas qu'au début, les prototypes ont tendance à se casser et les démos se bloquent ou ne fonctionnent pas entre des mains inconnues. Par conséquent, ils ne peuvent pas refléter adéquatement tout le travail et l'enthousiasme que vous y consacrez. Les images et les mots feront une bien meilleure impression.
10. Lettres de vos partenaires. Lettre de recommandation des partenaires de l'investisseur sera utile, et les lettres de vos partenaires n'auront pas le même poids. Mais la présence des retours des clients et des fournisseurs et les contrats conclus feront bonne impression.

Pour certains, attirer des investissements est la seule opportunité de donner vie à leur projet, pour d'autres c'est une transition vers la prochaine étape dans le processus de croissance et de développement de l'entreprise. Dans tous les cas, quel que soit le but de l'obtention d'un soutien externe, vous devrez vous y préparer minutieusement. Par conséquent, l'exemple d'un plan d'affaires d'un projet d'investissement que nous avons donné, qui aidera à atteindre l'objectif fixé, peut s'avérer très utile. Vous pouvez facilement trouver de nombreuses autres options dans notre vaste catalogue.

Quelques mots sur les investissements

Dans l'ensemble, un plan d'attraction d'investissements est un ensemble de documents conçus pour familiariser un investisseur potentiel avec un projet depuis la phase de planification jusqu'au point clé - réaliser un profit.

Au sens large, l'investissement est un investissement de capital dans n'importe quel domaine. Par exemple, dans les activités de production, de science, de commerce ou de recherche. Souvent, les demandeurs potentiels de subventions visent à obtenir des fonds qui les aideront à rééquiper leur entreprise, à ouvrir une nouvelle ligne de production et à étendre leur sphère d'influence.

Les sources de ce financement peuvent être :

• l'entreprise elle-même ;
• Etat;
• banques;
• les entreprises étrangères;
• grandes exploitations nationales.

Le principe de création d'un business plan pour un projet, entre autres, doit prendre en compte à qui s'adresse exactement votre demande.

Quelle est l'essence d'un plan d'affaires

Ce n’est un secret pour personne qu’un business plan en lui-même est un document dont le but est de mettre en évidence les points suivants :

De plus, il doit certainement représenter une perspective à long terme pour le développement futur de l'entreprise. Un investisseur potentiel doit clairement comprendre pour quoi vous demandez exactement de l'argent, combien vous voulez recevoir et quel type d'avantage l'attend personnellement dans tout cela. Malheureusement, il n'est pas possible d'obtenir le capital souhaité sans une image aussi bien préparée de l'évolution des événements.

Ce qu'il faut chercher

A l'aide de l'exemple de notre proposition de business plan pour un projet d'investissement, dont une variante est possible, nous essaierons de mettre en évidence les principaux points à prendre en compte lors de l'élaboration d'un tel document. Il est important de noter que nous ne proposons pas d'analyser une entreprise en particulier, mais, au contraire, nous proposons un schéma unifié, sous lequel vous pouvez « intégrer » toute idée qui nécessite d'attirer des fonds d'investisseurs.

Veuillez donc noter que le style de présentation des informations dans votre document doit être strictement concis, structuré et alphabétisé. Le texte doit être bien perçu par absolument n'importe quel lecteur, pas seulement un spécialiste dans un domaine restreint. Toutes les parties du plan doivent suivre une connexion logique, et les informations et les données doivent être vraies.

Lors de l'élaboration de votre plan, respectez ces principes :

• la fiabilité et l'exactitude des informations ;
• un nombre suffisant d'indicateurs et de paramètres nécessaires ;
• utilisation d'informations extrêmement importantes;
• répartition uniforme des informations tout au long du plan ;
• en utilisant une formulation correcte et en évitant les déclarations controversées.

Les faits embellis ne sont pas de très bonnes aides : les utiliser peut amener le doute sur vous personnellement et sur votre entreprise dans son ensemble.

Il convient de noter tout de suite que la structure du plan d'affaires n'est régie par aucun document réglementaire, mais vous devez toujours respecter les règles tacites. Pour différents projets, le contour de votre plan et sa portée peuvent varier.

Cela commence par la page de titre. Il contient généralement des informations de l'ordre suivant :

• compilateurs;
• l'heure et le lieu de compilation ;
• Titre.

Sommaire

Business from scratch - comment rédiger un plan d'affaires : vidéo